上银中债1-3年国开行债券指数C,

🗣 SL提问: 上银中债1-3年国开行债券指数C

✍️ Ai批改: 上银中债1-3年国开行债券指数C（基金代码：010698）是一只主要投资于1-3年期国家开发银行债券的被动指数型债券基金，由上银基金管理有限公司发行。以下是关于该基金的详细信息和分析要点：

1、基金基本要素
基金类型：债券指数型（被动跟踪标的指数）
风险等级：中低风险（R2）
投资标的：中债1-3年国开行债券指数成分券及备选券
业绩比较基准：中债-1-3年国开行债券指数收益率×95% + 银行活期存款利率×5%
成立日期：2020年12月29日
基金管理人：上银基金
托管人：兴业银行

2、投资策略
指数化投资：通过抽样复制法跟踪标的指数，追求最小化跟踪误差。
久期控制：组合久期维持在1-3年，利率风险相对较低。
流动性管理：保留少量现金或高流动性资产应对申赎。

3、费用结构（C类份额）
销售服务费：0.20%/年（按日计提）
管理费：0.15%/年
托管费：0.05%/年
赎回费：持有≥7天免赎回费（注：具体以基金合同为准，可能存在调整）

4、适合的投资者
风险偏好：适合追求稳健收益、能承受小幅波动的投资者。
投资期限：中短期（1年以上），适合流动性需求不高的资金配置。
配置需求：作为资产组合中的“压舱石”，降低整体波动。

5、收益与风险特征
收益来源：主要依赖债券票息+资本利得（受利率变动影响）。
风险提示：
利率风险：若市场利率上升，债券价格可能下跌。
信用风险：国开债虽为政策性金融债（隐含主权信用），但非国债，理论上信用风险极低。
流动性风险：大额申赎可能影响跟踪效果。

6、市场环境分析
利率敏感期：当前（2023年后）中国经济处于复苏阶段，若央行维持宽松货币政策，短端利率或保持低位，利于1-3年债券表现。
替代产品：可对比其他短债基金或国债ETF，权衡费率与跟踪误差。

7、购买渠道
场外申购：银行（如兴业银行）、第三方平台（支付宝、天天基金）、上银基金官网等。
交易规则：T日申购，T+1日确认份额，赎回到账时间通常1-3个工作日。

8、决策建议
优势：费率较低、政策性金融债安全性高、适合防御性配置。
注意点：C类份额适合短期持有（无申购费但收销售服务费），若长期投资可考虑A类份额（前端收费）。

建议在购买前查阅基金最新季报或年报，确认持仓明细和跟踪误差数据，也可通过晨星、银河证券等评级机构了解其同类排名表现。如需进一步分析当前市场下的配置价值，可结合宏观经济指标（如PMI、CPI）及货币政策动向综合判断。